Futures Options Trading La meg sette en ansvarsfraskrivelse herfra fra starten: Ethvert forsøk på å forklare anropsalternativer er ikke enkelt, og det tar normalt en stund (det tok meg minst en uke) for fullt å forstå konseptet om hva et anropsalternativ er, og hva den representerer. Alternativer er et evigvarende konsept for meg, og I8217m er ganske sikker på at noen aktive opsjonshandler vil fortelle deg det samme. Det finnes mange forskjellige typer alternativer der ute, og hver og en vil kreve sin egen nettside verdt å få informasjon for å forstå hvert enkelt konsept. I tillegg er det en helt matematisk side av opsjonshandel som helt forvirrer hælen ut av meg (som hvordan Black and Scholes-modellen fungerer), og jeg don8217t hevder å forstå de ekstremt kompliserte ligningene som forklarer alternativet forfall, valgprisbevegelse og og så videre. I8217m mye mer av en enkel slags fyr, så jeg var alltid veldig takknemlig når jeg fant noen form for informasjon på nettet som forklarte alternativer i 8220laymans terms8221, så å si. Så I8217m kommer ikke til å dykke inn i noen dype teorier om alternativprissettemodeller eller noe lignende, at I8217m bare skal forklare hva et anropsalternativ er fra et veldig toppnivå, 30.000 fot-visningstype. Jeg har handlet både varer (eller futures) og aksjeopsjoner, men for enkel forklaring vil I8217ll bare begrense det til fremtidige alternativer. Et alternativ, enten det er et call-alternativ eller et put-alternativ, er en kontrakt som i utgangspunktet gir deg rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe en futureskontrakt til en fast pris innenfor en fast tidsperiode. Det høres allerede litt sammen, jeg fortalte deg at det kan ta noen dager å synke inn. Tenk på det på denne måten, hvis du var i et varehus, og du ville kjøpe en DVD-spiller som var til salgs, men da fant du ut at den siste ble solgt før du fikk en sjanse til å komme til det, vil de fleste butikker tillate deg å lage en regntype for det aktuelle elementet. Når de først får DVD-spilleren tilbake på lager, selv om det er overlegen etter at salget er over, har du fortsatt rett til å kjøpe DVD-spilleren til salgsprisen, fordi du i utgangspunktet 8220fanget ditt krav8221 mens varen var til salgs. Nå er du ikke forpliktet til å kjøpe DVD-spilleren, selv om du har rett til å kjøpe den, er dette samme prinsipp på jobb med samtalealternativer. Hvis du for eksempel kjøpte et anropsalternativ på mais, ville du nå ha rett (men ikke forpliktelsen) å kjøpe en mais kontrakt til en pris du velger (ellers kjent som 8220prisen 8221). Hele poenget med å kjøpe anropsalternativer er at du forventer at prisen skal stige i den nærmeste nær fremtid. Så hvis Corn handler på 460,00 (som det skjer for øyeblikket), vil du kanskje kjøpe et anropsalternativ med en strykpris på 460,00, og hvis prisen på mais faktisk øker, gjør du nå en fortjeneste på din samtalealternativ. Noen kan spørre 8220. Hvis det er så, hvorfor ikke kjøpe Corn futures-kontrakten i stedet for bare å kjøpe et call option8221 There8217s en stor prisforskjell mellom en Corn Futures-kontrakt og et anropsalternativ som representerer en Corn Futures-kontrakt. Hvis du kjøpte kontrakten direkte, ser du på et innledende marginutlegg på omtrent 2.000 (men det svinger), men hvis du kjøpte et alternativ på samme kornkontrakt (og forresten, alle opsjonsavtaler representerer 1 futureskontrakt), du vil bare legge ut en brøkdel av den prisen. For eksempel, som ved denne skrivingen, med Corn trading på ca 460.00, går et anropsalternativ med en 460,00 strekkpris (nærmeste utløpsmåned) for rundt 840,00 akkurat nå. En annen stor fordel ved å kjøpe anropsalternativer er at (i motsetning til å kjøpe futures kontrakt) risikoen din er begrenset med kjøpsmuligheter, kan du aldri miste mer enn din opprinnelige investering. Hvis du skulle kjøpe en Corn kontrakt direkte, og markedet beveget seg mot deg (som skjer oftere enn vi er komfortable med å innrømme), kan du ikke bare miste alle pengene på kontoen din, men være ansvarlig for det uansett underskudd skyldes kontrakten så vel som dette er kjent som en 8220margin call8221, og hvis du alltid har mottatt en, er de ikke morsomme. Jeg vet dette fra erfaring. Så med vårt Corn Call-opsjonseksempel (460,00 strykpris), er 840.00 det meste du kan miste, så du vet ditt totale risikonivå rett utenfor flaggermuset. Når du kjøper opsjonen, er risikoen din satt, og du har nå rett til å kjøpe en kornkontraktsbeholdning på prisnivået på 460,00, uansett hvor høyt terminsprisen går. Hvis Corn skulle ha en stor pigg i pris og skutt opp til 500,00, har du fortsatt rett til å kjøpe Corn kontrakten på 460,00. Så i dette eksempelet ville du gjøre what8217s kjent som 8220exercising option8221, noe som gir deg rett til å inngå en posisjon der du kjøper 1 Corn futures kontrakt på 460,00, selv om markedet for tiden handler på 500,00, noe som betyr at du har en 40 cent (husk, Corn8217s futures pris er denominert i cent per bushel) fortjeneste rett utenfor flaggermuset. Multiply den gangen poengverdien av hver øre, som vil være 50, og du sitter nå fin og pen med et 2000 fortjeneste (40 cent x 50). Det er en fin måte å styre volatiliteten på terminspriser uten å se at din handelskonto svinger opp og ned med prisbevegelsene, pluss det reduserer i stor grad din samlede kapital i fare. Noen mennesker vil gjøre hva som er kjent som å kjøpe 8220out-the-money8221 call options, noe som betyr at call options med strike priser som ligger langt over gjeldende markedspris. For eksempel, hvis du skulle kjøpe et anropsalternativ på mais med en strykpris på 490,00, selv om Corn for tiden handler på 460,00, ville det være mye rimeligere fordi 8220out-the-money8221-opsjonspriser (også kjent som 8220premiums8221) er basert på sannsynligheten for hvorvidt futures kontrakten noensinne vil slå den prisen. Så, kjøper et Corn Call-alternativ med en 490,00 strike pris (når Corn er for tiden trading på 460,00) vil bare være ca 350.008211 veldig billig faktisk. Men hvis Corn skulle ha en dramatisk og rask pigg i pris, og det hoppet opp til 500,00, er ditt anropsalternativ nå 8220in-the-money8221, fordi Corn8217s pris er høyere enn din strykpris, og du vil bli sittende med en pen hyggelig fortjeneste på ditt valg. Du trenger ikke å utøve muligheten til å tjene penger på det alternativene selv vil øke i verdi sammen med futures kontrakt8217s økning i verdi. Det er mange tilfeller der folk har kjøpt opsjoner for ikke mer enn 25.00 eller 50.00, og de endte med å bli verdt hundrevis av dollar eller mer når dramatiske prisbevegelser i den underliggende futureskontrakten skjedde. Hvem, jeg sjekket nettopp mitt ord på dette innlegget, og det er latterlig. I8217m skjønner selv som jeg skriver dette at det virkelig ikke er en 8220simple8221 måte å forklare alternativer. Likevel håper jeg at denne lille diddy på anropsalternativene som er forklart, i det minste har begynt å gi klarhet til dette detaljerte investeringsområdet. It8217s utrolig hvor mange mennesker som bare går inn i markedet for handelsalternativer trading don8217t synes å huske på den grunnleggende faktoren som gjør at alternativene gjør det de gjør, og at8217s volatilitet. Hvis du forstår hvilken effekt volatiliteten har på opsjonsmarkedet, vil du forstå hvordan noen ganger ekstraordinær fortjeneste kan trekkes fra handelsvarealternativer med svært lite relativ investering. Når du handler alternativer, er du i utgangspunktet trading volatilitet, ingenting mer, ingenting mindre. There8217s ikke noe som en 8220stable8221 alternativ. Husk at opsjonen bare skal være like stabil som futures kontrakten som alternativet representerer. Hvis det skjer en spekulasjon av spekulasjoner i futures-kontraktene (en la råolje), kan du garantere automatisk at opsjonsforfatterne fyller premiene sine for å kompensere for eventuelle potensiale som markedet kan gjøre mot dem. Enkelt sagt, volatilitet er målet på 8220nervousness8221 that8217s i markedene, basert på en følelse av usikkerhet så langt som hva futuresprisene kan gjøre, eller hvor disse prisene kan gå. Volatiliteten reflekteres i utgangspunktet i de kraftige økningene og fallene i opsjonspremier, og graden av svingning som disse premiene opplever. Hvis du bruker det riktig, kan volatilitet være din beste venn. Når du forstår litt om markedspsykologi, kan du virkelig utnytte volatilitet for å skape noe seriøst fortjeneste på en relativt kort periode. Det er en ting jeg legger vekt på for folk når jeg snakker om varehandel. er det faktum at du må være klar til å slå 8220 mens jern er hot8221. Dessverre er opsjonshandel ikke noe du kan gjøre som en 8220set og forget8221 type investering det krever ditt aktive engasjement. Årsaken er at det er muligheter som vekker opp i opsjonsmarkedet hele tiden, men hvis du nøler, eller ikke gjenkjenner muligheten når du stirrer på deg i ansiktet, vil du definitivt gå glipp av hele enchilada. Før jeg blir sidetracked, la meg nevne det faktum at det er to typer volatilitet i handelsalternativer trading (og egentlig alle alternativer trading for den saks skyld): Historisk og underforstått. Historisk volatilitet er i utgangspunktet 8220track record8221 av en gitt futures market8217s pris svinger. Med andre ord, hvor stabile (eller ustabile) har markedsprisene vært gjennom historien. Det finnes alle slags kartverktøy for å måle historisk volatilitet, og it8217 er godt å studere dem for å få en 8220feel8221 for hvordan market8217s priser vil ha vanlige topper og daler, spesielt mer sesongbaserte råvarer som korn (mais, hvete, soyabønner, etc.) og for det meste softs (kaffe, sukker, kakao, etc.). Implicert volatilitet er kicker-it8217s i utgangspunktet markedet8217s gjetning på hvor stabile (eller ustabile) priser vil være i fremtiden. Den grunnleggende grunnen til at det er viktig å forstå volatiliteten, er fordi det vil fortelle deg hva din beste handlingsplan er, så langt som hvilken stilling som skal tas i markedene. Hvis du forventer volatilitet til å øke, er det ikke en god ide å skrive alternativer. Omvendt, hvis du forventer volatilitet til å redusere, vil kjøpsmuligheter vise seg å være en skuffelse, fordi tidsforsinkelsen vil gjøre sitt skitne arbeid8221 på option8217s premium, og du vil se at fortjenesten din (hvis noen) eroderer bort med det. Så for å si det positivt, hvis du tror at volatiliteten vil øke, er det bedre å kjøpe alternativer, og hvis du tror at volatiliteten vil redusere, er det bedre å selge (eller skrive) alternativer. Vel, jeg må logge av for nå I8217m faktisk rundt 20.000 fot i luften, og gjør min nedstigning til Atlanta. Jeg tenkte bare at jeg ville ta deg tid til å legge inn noen flere tanker om handel med handelsalternativer mens jeg var i flight8230it8217s utrolig hvordan (og når) inspirasjon vil treffe. I rike av handelsalternativer trading. du må være forberedt på å møte de usikkerhetene og volatiliteten som futuresmarkedene kan kaste på deg. Gjør ingen feil om det, når du går inn i arenaen for futures opsjonshandel. Du kaster virkelig guttet for den største utfordringen8221. Du må huske på at alternativene bare er et spill av utdannede gjetninger. It8217s bygger alltid mer på hva alle mener markedet skal gjøre, i stedet for hva det egentlig gjør. Det er viktig for deg å gjøre dette skillet før du selv begynner å inngå en handel. Alternativmarkedene er iboende spekulative. Hele dramaet er det store spørsmålet om hva markedene kan eller ikke skal gjøre. Dette er hvor du får flyktighetskutt og paritet i setter og samtaler. Dette er grunnen til at opsjonsforfattere puter premiene jo lenger ut i måneder alternativene går, fordi de innser at jo lengre tidslinjen strekker seg, jo mer sannsynlig er det for ukontrollable hendelser å påvirke markedsprisene. Det har alltid vært tegn på 8220options noobs8221 for å kjøpe billige utenom-pengene-samtaler som har mye tid igjen, bare for å se deres valgverdier forfall når tiden går, mens markedet ganske enkelt ikke gjør det mulig å påvirke 8220 shake up8221 for å påvirke premier til deres fordel på noen måte. Mange mennesker blir offer for misforståelsen at 80 valgmuligheter utløper verdiløs, og mens det sikkert virker som om det er sant, blir det ikke utnyttet av valgmuligheter, for det meste fordi de senere blir kompensert. Grunnen til at jeg nevnte dette her er at hvis du planlegger å kjøpe et billig utenom-pengene-anrop med massevis av tid igjen, vær forberedt på å se et dramatisk fall i verdien av alternativet ditt når tiden går, med mindre Underliggende marked skaper noen større bevegelige forsterker under 8220holdingsperioden8221. Når denne store verdifallet skjer, hvis du er klok, vil du avslutte ved å kompensere for posisjonen din i stedet for at alternativet ditt utløper verdiløs. Dette er en integrert del av pengestyring, som er sannsynligvis det første kravet til at en person skal lykkes med å handle med handelsalternativer, du må spare din handelskapital og ikke prøve å være noen superhelt, villig til å hisse huset ditt på en heldig sjanse. Vet når du har vært i gang, må du vite når du får sparken din i markeder, og gå ut med grace, selv om du tar et treff i handelskapitalen din. Det er bedre å være forsiktig enn å slite med å forsøke å forsøke å forsvare 828 og 8220 markere en ting eller to82218230 det eneste som vil skje er at de skal lære deg en ting eller to, og du betaler undervisning for leksjonene. Så det blir svært viktig i futures opsjonshandel for å være oppmerksom på hva som foregår med den underliggende futureskontrakten, fordi options8217s bevegelser vil alltid være basert på dette, uansett hvor rart de kanskje oppfører seg noen ganger. Og igjen, vær alltid oppmerksom på at opsjonsforfattere ikke er dummier. De liker å forsikre underwriters8230they8217ve har gjort leksene sine, de vet prosentandelen og sannsynlighetene for fortjeneste eller tap for hver kurs, og for det meste justerer de premieprisene tilsvarende. Av og til vil de bli blåst ut av plutselige markedspenninger eller avsetninger, men på slutten av dagen er det en kunst å gjenkjenne et virkelig undervurdert alternativ, og deretter kunne kapitalisere på handel. I denne bloggen vil vi gå inn i ulike handelsalternativer trading strategier. og lære å gjenkjenne disse mulighetene i markedene når de presenterer seg. Jeg kan ikke love noen større strukturert leksjoner, som en læreplan eller noe, men jeg vil dele noen av mine vellykkede handler (og noen av mine duds), og du kan forhåpentligvis se disse handlingene i aktion. En ting er sikkert med hver handel, uansett om du kommer ut med fortjeneste eller utgang med tap, lærer du noe. Du velger noe opp. Du har nok et snev av informasjon for å legge til ditt handelsrepertoar, og you8217ll vil alltid være bedre forberedt på neste handel enn du var for den siste. Dette, min venn, er noe av det som trengs for å kutte sennep i handelsvarealternativer. Her har I8217ve skrevet noen tanker om varehandel. og hva det betyr for meg8230 Jeg ønsker å utvikle seg innen å være en god handelsmann, dette betyr mer enn bare å lage en mengde penger. Jeg vil virkelig utvikle disiplin og dyktighet som handelsmann, og å utfordre meg selv til å bli en bedre handelsmann. Jeg tror at å tjene massevis av penger vil naturlig følge når du utvikler seg til å være en god handelsmann. God traderroot Tonn frukt. Jeg tror virkelig på 8220base hits8221 teorien nok base hits vil til slutt ligge hjemme runde. Med andre ord, stabil og konsekvent profitt når handelsvarealternativer er mer i tråd med gode handelsprinsipper (i mitt sinn) enn å vente på (og satse på) en 8220home run8221. Dette hjelper meg å unngå å falle inn i 8220jackpot mentaliteten8221, hvor du prøver å spille markeder som om du vil spille lotto. Hver gang en person nærmer seg handelsalternativer som handler med et gambling, ser de en fortjeneste som går i motsatt retning. De som forsøker å drepe seg i markedene, blir slått av. Jeg tror fullt ut på å være oppmerksom på (og respektfull) kraften til innflytelse til enhver tid. Utnyttelse virkelig er et tokantet sverd. Du må behandle det med respekt, og aldri være forsett eller arrogant over markedene, som om du alltid kan forutsi sine bevegelser. Jeg tror på å opprettholde holdningen til fleksibilitet, hvor selv mine mest informerte beslutninger om hvordan jeg skal komme inn eller ut av en handel, kan være feil basert på market8217s bevegelser. Jeg tror på å bruke widsom som Gud ga meg å holde meg fra å gjøre en handelsavgjørelse som ville være grundig disatrous. Jeg tror ikke at noen skam i (eller til og med noe galt med) tar et tap. Jeg tror at tap av handelsvarealternativer kan faktisk være en del av en vinnende strategi. Det er dumt å forplikte seg til en handelsidee når du skjønner at du går i feil retning. It8217s som fyren som får 8220pot committed8221 i poker it8217s vanskelig for ham å gå bort fordi han har lagt så mye penger i allerede8230 så fortsetter han å satse (og bløffe) til hele fantasien kommer ned på ham når slutthånden spilles. Du trenger ikke å gjøre noe av det dramaet du bare trenger å være smart i handel alternativ handel. og kjenn dine risikonivåer, samt vite når du skal si 8220uncle8221 og kaste inn håndkleet. Lev til å handle råvare alternativer en annen dag. Nylig skrevet kategorierVolatility Finder Volatilitets Finder skanner for aksjer og ETFer med volatilitetskarakteristikker som kan prognose kommende prisbevegelser, eller kan identifisere under - eller oververdierte alternativer i forhold til en sikkerhet nær og langsiktig prishistorikk for å identifisere potensiell kjøp eller salgsmuligheter. Volatilitetsoptimereren Volatilitetsoptimereren er en serie med gratis og premium opsjonsanalyse-tjenester og strategiverktøy, inkludert IV-indeksen, en opsjonskalkulator, en strategisk skanner, en spredningsskanner, en volatilitetsrangerer og mer for å identifisere potensielle handelsmuligheter og analysere markedsbevegelser . Alternativ Kalkulator Alternativ Kalkulator drevet av iVolatility er et pedagogisk verktøy som er ment å hjelpe enkeltpersoner å forstå hvordan alternativer fungerer og gir virkelige verdier og greker på et alternativ ved bruk av volatilitetsdata og forsinkede priser. Virtuell valghandel Det virtuelle handelsverktøyet er et toppmoderne verktøy som er designet for å teste din kundekunnskap og lar deg prøve nye strategier eller komplekse ordrer før du legger pengene dine på linjen. paperTRADE PaperTRADE-verktøyet er et brukervennlig, simulert handelssystem med sofistikerte funksjoner, inkludert what-if og risikoanalyse, ytelsesdiagrammer, enkel spredningskapasitet ved hjelp av spreadMAKER og flere drag og slipp-tilpassinger. Spesialtilbud Tredjepartsreklame thinkorswim trade w avanserte handelsverktøy. Åpne en konto og få opptil 600 Spar opptil 1500 på provisjoner gjennom juni 2017 med TradeStation. Åpne en konto. Handel fri i 60 dager på thinkerswim fra TD Ameritrade. TradeStation Stemte Best for Options Traders 2 år i en rad av Barrons. Trade Now. Alternativpriser for din stil og ingen gebyr for avbryt bestillinger. Handel med TradeStation. Spar opptil 1500 på provisjoner gjennom juni 2017 med TradeStation. Åpne en konto. Vill europeiske valg styrke enhet eller depen Divide av Erik Norland 21. februar 2017 Valg i Nederland, Frankrike og Tyskland på overraskende høyder. Brexit-stemme kunne enten styrke europeisk enhet eller utdype splittelsen. Sikre den neste eksplosjonen i høyavkastningspapirer av Erik Norland 16. februar 2017 Som Fed gir opp for renteøkninger, kan en akselerasjon i tempoet i pengestramming øke risikoen for at kreditter sprer seg ballong som i 2007. Effektive amerikanske skiferproducenter en utfordring for OPEC Av Bluford Putnam 14. februar 2017 Kan OPECs nyeste produksjonsnedskæringer holde oljeprisene svingete Kostnadseffektive skiferproducenter i USA vil spille en stor rolle i markedets retning. Futures Options Trading
No comments:
Post a Comment